Die angehende Fee Franca hat sich bei ihrer Ausbildung nicht gerade durch Glanzleistungen hervorgetan. Um die Feenabschlussprüfung dennoch zu bestehen, hat sie nur eine Chance: Sie muss einen Menschen glücklich machen. Der arme Schreiner Geppetto kommt ihr da gerade recht. Könnte er nicht dringend ein Kind gebrauchen, das ihm zur Seite steht? Franca zaubert nach Leibeskräften, aber nichts passiert. Erst als sie enttäuscht Geppettos Hütte verlassen hat, beginnt eine Holzpuppe in der Ecke, sich zu bewegen: Pinocchio lebt! Viel Zeit aber haben Vater und Sohn nicht miteinander. Schon als er am nächsten Tag zur Schule gehen soll, gerät Pinocchio auf Abwege, und obwohl er sein Bestes tut, um wieder nach Hause zu kommen, rutscht er von einem Schlamassel in den nächsten. Wenigstens ist er nicht ganz allein: Ein Holzwurm aus Geppettos Werkstatt begleitet ihn (und stutzt bedarfsweise die langgelogene Nase), und in der höchsten Not taucht auch Franca wieder auf. Doch erst als Geppetto seine Hilfe dringend braucht, erkennt Pinocchio, dass auch ein Junge aus Holz seine Qualitäten hat.